Course Title: Marginal and Absorption Costing 
                  Professional Development Programmeon Enriching 
             Knowledge of the Business, Accounting and Financial Studies 
                           (BAFS) Curriculum 
           1
                      Learning Outcomes
         Upon completion of this course, teacher 
         participants should be able to:
         •compare andcontrastbetween marginal 
         costing and absorption costing;
         •calculate and present net profit under marginal 
         costing and absorption costing; and
         •explain and evaluate the uses of marginal 
         costing and absorption costing.
         2
             Syllabus in HKDSE Examination
          • Compare the useof marginal and absorption 
          • Compare the useof marginal and absorption 
            costing in preparing:
            costing in preparing:
             (i)   Manufacturing accounts
             (i)   Manufacturing accounts   Operating Statements
             (ii)  Income statements        Operating Statements
             (ii)  Income statements
          • Compare the advantagesand disadvantages
          • Compare the advantagesand disadvantages
            of adopting marginal and absorption costing
            of adopting marginal and absorption costing
          3
                                     Contents
            • Segregation of cost into variable and fixed elements 
               (Illustration 1)
            • Marginal costing vs. absorption costing (Illustrations 2‐5)
            • Normal absorption costing (Illustration 6)
            • Overhead absorption rate (Illustration 6)
            • Calculation and treatment of overhead over‐
               absorbed/under‐absorbed (Illustration 6)
            • Advantages and disadvantages of marginal costing and 
               absorption costing
            • Case study –integrated 
                                          illustrative question
            4